Les fonds de dotation : une alternative innovante pour aligner votre patrimoine avec vos valeurs citoyennes

Publié par
Guillaume Huard
le
23/5/2023

Ce qu’il faut retenir :

  • Les fonds de dotation sont des entités juridiques à but non lucratif qui ont été introduites en France en 2008. Ils ont pour mission de collecter des fonds auprès de donateurs privés ou publics pour financer des projets d'intérêt général.

  • Les fonds de dotation offrent ainsi aux donateurs une alternative aux associations ou aux fondations et présentent plusieurs avantages, notamment la possibilité de constituer un capital pérenne à la fiscalité avantageuse, tout en donnant une stature citoyenne à leurs placements.

  • Cependant, la création et la gestion d'un fonds de dotation peuvent être complexes et nécessitent une connaissance approfondie de la réglementation en vigueur.

Dans cet article, nous allons examiner de plus près les caractéristiques clés, les avantages et les contraintes des fonds de dotation.

Que sont les fonds de dotation ?

Les fonds de dotation sont des structures juridiques qui ont été créées en France en 2008 pour permettre à des personnes physiques ou morales de consacrer des ressources financières à des projets d'intérêt général sur le long terme. Ils ont pour objectif de mobiliser des fonds privés au service de projets d'intérêt général, et notamment des projets qui ne sont pas financés par les budgets publics.

Les fonds de dotation sont régis par la loi du 4 août 2008 et par le décret du 30 janvier 2009. Ils ont un fonctionnement assez souple : ils peuvent notamment être créés par des personnes physiques ou morales, et peuvent recevoir des dons et legs de toute nature, y compris des titres financiers.

Les dons et legs reçus sont ensuite gérés dans un patrimoine distinct de celui de l'organisme fondateur, et sont investis dans un portefeuille diversifié pour générer des revenus pérennes destinés à financer les projets d'intérêt général.

À qui s’adressent les fonds de dotation ?

Le profil des investisseurs dans les fonds de dotation peut être assez varié. Il peut s'agir de :

  • Particuliers,
  • Chefs d'entreprise,
  • Familles,
  • Grandes fondations,
  • Organismes publics, etc.

Les investisseurs dans les fonds de dotation sont souvent des personnes ou des entités qui cherchent à soutenir des projets d'intérêt général sur le long terme, en faisant un don ou en investissant des capitaux dans une entité à but non lucratif. Ils sont souvent motivés par des considérations philanthropiques, environnementales, sociales ou culturelles.

Les fonds de dotation peuvent donc être une option intéressante pour les investisseurs qui cherchent à aligner leurs investissements avec leurs valeurs et leur vision du monde.

Quels sont les objectifs auxquels répondent les fonds de dotation et dans quels cas sont-ils couramment utilisés ?

Ils peuvent répondre à différents objectifs, en fonction des souhaits de leurs fondateurs. Voici quelques exemples :

  • Pérenniser une entreprise familiale : Ils servent aussi à pérenniser une entreprise familiale en permettant à ses fondateurs de transférer une partie de leur patrimoine à une structure dédiée à la pérennisation de l'entreprise.

  • Soutenir des causes d'intérêt général : Les fonds de dotation peuvent être créés pour soutenir des causes spécifiques, telles que la lutte contre les maladies rares, la protection de l'environnement, ou encore la promotion de l'éducation.

  • Soutenir des projets culturels : Ils peuvent également être créés pour soutenir des projets culturels, tels que la restauration de monuments historiques, le financement d'expositions, ou encore la création de spectacles.

  • Développer la recherche : Les fonds de dotation peuvent également être créés pour financer des projets de recherche dans des domaines spécifiques, tels que la médecine, l'agronomie, ou encore les technologies de l'information.

Les fonds de dotation sont couramment utilisés dans de nombreux cas de figure, notamment par des familles fortunées qui souhaitent soutenir des projets d'intérêt général de manière pérenne. Les fonds de dotation sont également utilisés par des entreprises qui souhaitent consacrer une partie de leur chiffre d'affaires à des projets d'intérêt général, ou encore par des associations qui souhaitent diversifier leurs sources de financement. Enfin, ils sont souvent utilisés pour pérenniser des entreprises familiales en permettant à leurs fondateurs de transférer une partie de leur patrimoine à une structure dédiée à la pérennisation de l'entreprise.

Quels sont les avantages des fonds de dotation ?

Ces derniers présentent plusieurs avantages pour les donateurs et pour les causes qu'ils soutiennent :

  • Pérennité : Contrairement à un don direct, qui peut être utilisé rapidement, les fonds de dotation ont pour objectif de pérenniser le financement de projets d'intérêt général sur le long terme. En effet, le capital investi est préservé et seuls les revenus générés sont utilisés pour financer les projets.

  • Flexibilité : Les fonds de dotation offrent une grande flexibilité aux donateurs dans le choix des causes qu'ils souhaitent soutenir. Les fonds peuvent financer différents types de projets, qu'il s'agisse de la culture, de la recherche, de la solidarité, de l'environnement, etc.

  • Avantages fiscaux : Les donateurs bénéficient d'avantages fiscaux lorsqu'ils investissent dans des fonds de dotation. En effet, les dons versés à un fonds de dotation sont déductibles de l'impôt sur le revenu ou de l'impôt sur la fortune immobilière (IFI) à hauteur de 66% dans la limite de 20% du revenu imposable ou de 50 000 euros par an.

  • Transparence : Les fonds de dotation sont soumis à une réglementation stricte en matière de transparence et de gestion des fonds. Les donateurs ont donc la garantie que leur argent est utilisé de manière efficace et transparente pour financer les projets d'intérêt général.

  • Impact social : Les fonds de dotation permettent aux donateurs de s'engager dans des causes qui leur tiennent à cœur et d'avoir un impact social positif sur la société. Les projets financés par les fonds de dotation ont souvent une portée collective et contribuent au bien-être de la communauté.

Les fonds de dotation sont donc un moyen efficace pour les donateurs de soutenir des projets d'intérêt général sur le long terme, tout en bénéficiant d'avantages fiscaux et en ayant un impact social positif sur la société.

Quel est le régime fiscal particulier des fonds de dotation ?

Le fonds de dotation bénéficie d'un avantage fiscal spécifique énoncé dans l'instruction 4 C-3-09 du 9 avril 2009, qui s'applique au mécénat et est décrit dans la documentation fiscale BOI-BIC-RICI-20-30.

Les entreprises peuvent ainsi bénéficier d'une réduction d'impôt pouvant aller jusqu'à 60% du montant de leurs dons, tandis que les particuliers peuvent bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu équivalant à 66% du montant des sommes versées, dans la limite de 20 % de leur revenu imposable.

En outre, les dons et les legs effectués au profit des fonds de dotation sont exonérés de droits de mutation, sous réserve que les conditions énoncées à l'article 200 g 1 du CGI soient remplies, comme indiqué dans la documentation fiscale OI-ENR-DMTG-10-20-20.

En tant qu'organismes à but non lucratif, les fonds de dotation ne sont normalement pas soumis aux impôts commerciaux. Les dons et les legs qui leur sont consentis sont également exonérés de droits de mutation, conformément à l'article 795 (14°) du code général des impôts.

Quelles sont les contraintes liées aux fonds de dotation ?

Bien que les fonds de dotation présentent de nombreux avantages, certains aspects sont aussi à prendre en considération  pour les donateurs :

  • Blocage des fonds : Les fonds de dotation ont pour objectif de pérenniser le financement de projets d'intérêt général sur le long terme. Cependant, cela signifie également que les fonds sont bloqués et ne peuvent pas être récupérés rapidement si le donateur en a besoin.

  • Faible rentabilité : Ils sont souvent investis dans des placements à faible risque pour garantir la pérennité du financement. Cela peut se traduire par une rentabilité relativement faible, ce qui peut être un inconvénient pour les donateurs qui cherchent à maximiser le rendement de leur investissement.

  • Contraintes administratives : Les fonds de dotation sont soumis à une réglementation stricte en matière de transparence et de gestion des fonds. Cela peut impliquer des contraintes administratives importantes pour les donateurs, notamment en termes de reporting et de suivi des projets financés.

  • Risque de mauvaise gestion : Comme pour tout investissement, il existe un risque de mauvaise gestion des fonds de dotation. Si les fonds ne sont pas gérés de manière efficace, cela peut se traduire par une utilisation inefficace des fonds et une mauvaise performance du portefeuille.

  • Limitation du choix des projets : Les fonds de dotation peuvent être restrictifs en termes de choix de projets financés. Les donateurs doivent souvent s'engager à soutenir des causes spécifiques et ne peuvent pas choisir librement les projets qu'ils souhaitent financer.

Comment créer un fonds de dotation ?

Pour créer un fonds de dotation, il est nécessaire de rédiger un acte de donation ou de testament en faveur du fonds. Cet acte doit être établi par un notaire et doit préciser l'objet et les modalités de fonctionnement du fonds.

L'acte de donation ou de testament doit également désigner les membres du conseil d'administration du fonds. Les membres du conseil d'administration doivent être des personnes de confiance, qui ont une expertise dans les domaines d'activité du fonds.

Est-il nécessaire de se faire accompagner dans la création de fonds de dotation ?

La création et la gestion d'un fonds de dotation peuvent constituer des tâches complexes et nécessitent une connaissance approfondie de la réglementation en vigueur. Voici quelques raisons pour lesquelles il est recommandé de faire appel à des professionnels expérimentés pour vous faire accompagner dans la création d'un fonds de dotation :

  • Expertise juridique : La création d'un fonds de dotation implique de nombreuses étapes juridiques complexes, notamment la rédaction des statuts, la demande d'agrément auprès de l'autorité administrative compétente, etc. Les professionnels du droit peuvent aider à s'assurer que toutes les étapes sont correctement suivies et que les statuts sont bien rédigés.

  • Expertise comptable et fiscale : Les fonds de dotation sont soumis à une réglementation fiscale et comptable spécifique, qui peut être complexe à comprendre pour les non-professionnels. Les professionnels de la comptabilité et de la fiscalité peuvent aider à s'assurer que le fonds est bien géré sur le plan financier et que toutes les obligations fiscales sont respectées.

  • Expérience en gestion de fonds : Les professionnels spécialisés en gestion de fonds peuvent aider à élaborer une stratégie d'investissement adaptée aux objectifs du fonds et à la nature des projets financés. Ils peuvent également aider à surveiller et évaluer la performance du portefeuille pour s'assurer que le financement est bien utilisé.

  • Conseil sur les questions éthiques : Les professionnels du conseil peuvent aider à s'assurer que le fonds est géré de manière éthique et responsable. Ils peuvent également aider à élaborer des politiques de don claires et à évaluer les demandes de financement pour s'assurer qu'elles correspondent aux objectifs du fonds.

  • Accès au réseau : Les professionnels ont souvent un large réseau de contacts dans les secteurs philanthropiques et non lucratifs, ce qui peut aider à établir des partenariats et à promouvoir le fonds.

Les professionnels spécialisés dans la création et la gestion de fonds de dotation peuvent apporter une valeur ajoutée juridique, comptable, fiscale, en gestion de fonds, en conseil éthique et un accès à un réseau complémentaire pour assurer que le fonds est bien géré et que les objectifs du donateur sont atteints.

En résumé, bien que les fonds de dotation présentent de nombreux avantages, certaines contraintes peuvent exister. Les donateurs se doivent d’analyser avec objectivité leurs priorités, ainsi que leur capacité à développer de manière pérenne leurs dotations. Un accompagnement peut s'avérer constructif.

Exemples concrets de fonds de dotation créés par des particuliers, des chefs d'entreprise ou des familles

Il existe de très nombreuses initiatives de  fonds de dotation créés par des individus privés, des familles, chefs d’entreprise ou des organisations à taille humaine. Bien que ces fonds de dotation soient souvent moins médiatisés que ceux créés par des personnalités ou des grandes entreprises, ils peuvent néanmoins avoir un impact significatif sur les communautés locales et les causes qui leur tiennent à cœur.

Voici quelques exemples de fonds de dotation:

Le Fonds de dotation pour les sans-abri, créé par un groupe de bénévoles en France pour soutenir des projets en faveur des personnes sans-abri dans leur ville.

Le Fonds de dotation pour l'éducation à l'environnement, créé par une enseignante en France pour financer des activités éducatives en faveur de l'environnement pour ses élèves.

Le Fonds de dotation pour la santé mentale, créé par un groupe de personnes touchées par des maladies mentales pour soutenir des initiatives en faveur de la santé mentale dans leur région.

Le Fonds de dotation pour l'accès à l'eau potable, créé par un entrepreneur social pour financer des projets en faveur de l'accès à l'eau potable dans des communautés défavorisées.

Si vous êtes un chef d’entreprise, quelques exemples de fonds de dotations plus connus pouvant être considérés :

  • Le Fonds de dotation de la Fondation de France, qui est l'un des plus grands fonds de dotation en France et qui offre une grande variété de programmes de financement pour soutenir des projets dans les domaines de l'éducation, de la recherche, de la santé, de la culture, de l'environnement et de l'action sociale.

  • Le Fonds de dotation de l'Institut de France, qui regroupe cinq académies prestigieuses et qui soutient des projets dans les domaines de l'art, de la science, de la culture et de l'action sociale.

  • Le Fonds de dotation de la Fondation Abbé Pierre, qui lutte contre le mal-logement en France en finançant des projets pour aider les personnes sans-abri ou mal-logées.

  • Le Fonds de dotation du Louvre soutient financièrement les projets du musée dans des domaines tels que la conservation et la restauration d'œuvres d'art, la recherche, l'éducation artistique, l'organisation d'expositions temporaires. En 2022, des dons ont été réalisés par 53 mécènes et 2 testateurs en faveur du Fonds de dotation du Louvre, pour un total de 3 045 559 €.

Ces exemples montrent que les fonds de dotation peuvent être créés par des personnes de tous horizons, quels que soient leur taille, leur secteur d'activité ou leur niveau de revenu, et qu'ils peuvent avoir un impact positif sur des causes importantes pour eux et pour leur communauté.

Chez Origeen Investissements, nous assurons au quotidien la mise en place de stratégies et de véhicules d’investissement cohérents et mobilisons ressources, talents et compétences qui permettent de donner une assise à vos investissements et leur imprimer un sens.

Les fonds de dotation peuvent constituer une solide option pouvant allier objectifs financiers, patrimoniaux  et citoyens, n'hésitez pas à nous contacter sur contact@origeen-investissement.com